Spotový trh vs. Futures trh: Jaký je výhodnější pro malého retail tradera?

Často se nás ptáte, jaký je vlastně rozdíl mezi těmito trhy (rozumějte pojmy) a jaký z těchto trhů je lepší pro nás malé retail obchodníky vlastně obchodovat. 
Na tuto otázku není úplně jednoduchá odpověď. V dnešním krátkém článku si ukážeme hlavní rozdíly těchto dvou trhů.

Futures trh je trh, kde se obchodují smlouvy na budoucí dodání aktiva. 
• Je regulovaný a transparentní, což snižuje riziko podvodů nebo manipulace. 
• Má standardizované kontrakty s pevnými termíny a cenami, což usnadňuje plánování a hedging. 
• Vyžaduje vyšší kapitál a poplatky než spotový Forex (nelze obhcodovat malé jednotky jako jsou mikroloty atd.). Je tedy nevhodný pro začínající obchodníky. 
• Je méně likvidní a flexibilní než spotový Forex. 
• K obchodování potřebujete většinou již kvalitní ticková (tzn. již placená) data např. od společnosti IQ feed. 
• Obchodník si musí hlídat takzvané rolování kontraktů a jejich expirace.

• Je decentralizovaný a mimoburzovní, což znamená, že ceny se mohou lišit mezi různými poskytovateli likvidity nebo makléři. 
• Má variabilní kontrakty s volitelnými termíny a cenami, což umožňuje větší flexibilitu a přizpůsobení se tržním podmínkám. 
• Vyžaduje všeobecně nižší kapitál a poplatky než future měnový trh (umožňuje obchodovat s malými jednotkami, jako jsou např. mikroloty). 
• Je velmi likvidní a otevřený 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. 

Pokud se na tuto problematiku ještě podíváme z „bezpečnostního“ rizika, tak uvidíme, že u futures je protistranou každého obchodu clearingové centrum, které garantuje vypořádání, zatímco na Forexu je protistranou obchodu vždy váš broker. 
V případě jeho krachu může klient přijít nejen o vložené prostředky, ale i o otevřené pozice. U futures se něco podobného stát nemůže. 

Celkově vzato, výběr mezi obchodováním na spotovém forexovém trhu a futures měnovém trhu záleží na obchodní strategii, preferencích a tolerance rizika daného obchodníka. Pro malého retail tradra může být výhodnější spotový forex trh, který poskytuje větší likviditu, flexibilitu a přístupnost. Na druhou stranu, futures trh může být vhodnější pro obchodníky, kteří chtějí hedgovat riziko nebo preferují stabilnější a regulované prostředí.